預(yù)測詳細解讀

　　1. 中國：國際能源署在《世界能源展望2015》評論中質(zhì)疑中國的煤炭消費能否在2020年前達峰，并得出可能達峰但難以實現(xiàn)的結(jié)論?！妒澜缒茉凑雇?016》的觀點截然不同（第65頁），結(jié)論指出：“中國煤炭消費可能已在2013年達到峰值。”在新政策情景下，隨著中國不斷以極快速度向天然氣、水電、核能和可再生能源等多種能源轉(zhuǎn)型，中國的煤電依賴度將從2014年的73%降至2040年的43% （450情景下僅為16%）。在國際能源署自身建立的新政策情景模型下，中國建成燃煤電站已有2000億瓦產(chǎn)能擱淺，規(guī)劃新建的1850億瓦產(chǎn)能也將面臨資產(chǎn)擱淺。

　　2. 能源和經(jīng)濟活動脫鉤：國際能源署將研究模型擴大至經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的影響和能效動力，并納入能源需求和經(jīng)濟活動脫鉤因素。2003年至2013年，中國一次能源消費總量年增長率達7.6%，2014年至2015年則降至1-2%.考慮到脫鉤趨勢，國際能源署認為在新政策情景下，到2040年前，中國能源體系年增長率僅為0.9%.新政策情景下，到2030年前，全球平均能源強度年增長率為1.9%，是能源體系增長需求的一半。因此，能效是促進全球去碳化的絕對關(guān)鍵工具。

　　3. 印度：《世界能源展望2016》模型顯示，印度電網(wǎng)將大幅實現(xiàn)去碳化，新政策情境下煤電比重將從2014的75%下降到2040年的52%，而在450 情景下，到2040年將大幅跌至12%.印度遵循中國業(yè)已成熟的變革路徑，采取快速獲取電網(wǎng)和能效效益、并從煤炭向多樣化能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略。2016年，除能源-水關(guān)系的政策影響和健康及氣候變化推動因素之外，可再生能源的成本競爭力不斷增強，也構(gòu)成了資金動力。國際能源署詳細分析了印度提高國內(nèi)電力自給率的另一項經(jīng)濟動機（第88頁）：預(yù)計到2040年，在新政策情景下，印度油氣進口費用將高達4600億美元，是2015年650億美元的7倍，成為無法承受的經(jīng)濟負擔(dān)。

　　國際能源署指出，2015年全球可再生能源領(lǐng)域就業(yè)人口為810萬（第407頁），其中中國占45%，獲益最大。印度在上述領(lǐng)域的就業(yè)人口為41.6萬，同時“印度制造”戰(zhàn)略下的能源轉(zhuǎn)型項目也不斷推進就業(yè)激增。

　　4. 可再生能源成本下降：國際能源署對可再生能源預(yù)測較為保守，一直低估了可再生能源的發(fā)展速度和成本下降水平?！妒澜缒茉凑雇?016》指出，2010-2015年，太陽能成本降幅已達到國際能源署預(yù)測的15年水平。雖然難以進行建模技術(shù)干擾，能源經(jīng)濟與財務(wù)分析研究所認為這是國際能源署仍然存在的關(guān)鍵模型錯誤。國際能源署預(yù)計到2040年，歐洲離岸風(fēng)能成本將降至平均110美元/兆瓦時。2016年11月，Vattenfall以55美元/兆瓦時的核準(zhǔn)合同價中標(biāo)，創(chuàng)下風(fēng)電成本新低，僅為國際能源署預(yù)測價格的一半，并提早20年實現(xiàn)。同時，國際能源署預(yù)測，今后十年（即到2025年），印度太陽能裝機資金成本將下降30%，低至1百萬美元/兆瓦，而2016年印度非本國含量100億瓦招標(biāo)項目就已經(jīng)實現(xiàn)這一成本水平。IEEFA研究所預(yù)計，全球太陽能電費在今后十年將每年下降8-10%，比國際能源署預(yù)測的4%高出一倍。

　　國際能源署在《世界能源展望2016》（第452頁）中指出了兩個關(guān)鍵原因。首先，他們認為各種技術(shù)間不存在金融市場資本成本差異。能源經(jīng)濟與財務(wù)分析研究所認為，國際能源署未能考慮金融市場已經(jīng)并還將繼續(xù)采取不同的回報率，以反映政策目標(biāo)以及煤電相對于可再生能源在空氣、顆粒物、排放、水和健康等方面的外部性影響。

　　第二，國際能源署承認但未能對2016年迪拜（24美元/兆瓦）、智利（29美元/兆瓦）、墨西哥（35美元/兆瓦）等極低成本的反向拍賣太陽能項目以及摩洛哥（35美元/兆瓦）和德克薩斯（30美元/兆瓦）的離岸風(fēng)電進行建模分析。

　　然而，國際能源署未能提到一個事實，即亞洲大部分依賴于進口的燃煤電廠依賴于出口信貸機構(gòu)提供的資本擔(dān)保和由來已久的利率補貼。國際能源署強烈要求消除此類化石燃料補貼，但在2040年前的模型中卻一直延續(xù)這種做法。兩者都是事實，忽視其中一個因素，將煤炭效益考慮進價格就會得出錯誤結(jié)果。

　　5. 可再生能源發(fā)展升級：到2020年，在新政策情景下，預(yù)計太陽能裝機容量將比2014年增加2倍，達到4810億瓦，年發(fā)電量599萬億瓦時，比《世界資源展望2015》預(yù)測水平高20%.國際能源署模型認為，今后20年（即到2040年前），太陽能還將再增加兩倍。而能源經(jīng)濟與財務(wù)分析研究所認為實際速度將比國際能源署預(yù)測模型快一倍。

　　新政策情景下，到2040年，預(yù)計風(fēng)電年產(chǎn)能將達3881萬億瓦時，比《世界能源展望2015》預(yù)測水平高315萬億瓦時。在450情景下，2040年風(fēng)電產(chǎn)能將超過1000萬億瓦時，比國際能源署一年前預(yù)測水平高20%.

　　6.煤炭出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性衰退。對于煤電而言，高邊際成本供應(yīng)源一旦建立，即便新政策情景下的擱淺資產(chǎn)影響也顯而易見：《世界能源展望2016》認為，到2020年，全球煤電消耗將比一年前國際能源署的預(yù)測水平減少430萬億瓦或5%.到2040年，國際能源署新政策情景下預(yù)測比《世界能源展望2015》降低1080萬億瓦時或10%.國際能源署預(yù)計到2040年，中國煤電消費將降低15%，電煤進口將減少85%，為保護國內(nèi)就業(yè)，中國很可能抓住時機轉(zhuǎn)變?yōu)閮綦娒撼隹趪?。新政策情景?50情景下的煤炭發(fā)展差異將大幅提高金融市場風(fēng)險。在450情景下，到2040年煤電年產(chǎn)能將降至2518億瓦時，僅為新政策情景的四分之一。毋庸置疑，全球煤炭產(chǎn)業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性衰退。