Chart Industries和Flowserve Corporation宣布它們已達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議,進(jìn)行全股票的平等合并,創(chuàng)建一個(gè)在工業(yè)過程技術(shù)方面的差異化領(lǐng)導(dǎo)者。合并后的公司預(yù)計(jì)將在2025年6月3日的交換比率和Chart及Flowserve的收盤股價(jià)基礎(chǔ)上,擁有大約190億美元的企業(yè)價(jià)值。更多信息請(qǐng)?jiān)L問 ChartFlowserve.com,這是一個(gè)專門為此次合并設(shè)立的新聯(lián)合網(wǎng)站。
- 建立規(guī)?;?、高性能和全球平臺(tái),服務(wù)于流體和熱管理的完整客戶生命周期,具有強(qiáng)大的過程設(shè)計(jì)和系統(tǒng)能力
- 通過接觸高端、高增長(zhǎng)的終端市場(chǎng),增強(qiáng)了市場(chǎng)周期中的可預(yù)測(cè)性、多樣性和韌性
- 加強(qiáng)了吸引人的售后市場(chǎng)業(yè)務(wù),使售后收入達(dá)到約37億美元
- 預(yù)計(jì)在三年內(nèi)每年產(chǎn)生約3億美元的成本協(xié)同效應(yīng),并隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生收入?yún)f(xié)同效應(yīng),代表合并收入的額外2%增長(zhǎng)
- 預(yù)計(jì)在第一年對(duì)合并調(diào)整后的每股收益有顯著的增益
在50多個(gè)國(guó)家擁有超過550萬(wàn)資產(chǎn)的裝機(jī)基礎(chǔ)下,合并后的公司將涵蓋從流程設(shè)計(jì)到售后支持的完整客戶生命周期。到2025年第一季度末,合并公司在過去12個(gè)月內(nèi)的凈收入約為88億美元,來(lái)自多元化、高增長(zhǎng)、吸引人的最終市場(chǎng),包括約37億美元的售后服務(wù)收入,占合并收入的約42%。根據(jù)協(xié)議,該協(xié)議已獲得兩家公司董事會(huì)的全體一致批準(zhǔn),在交易結(jié)束時(shí),Chart的股東將每持有一股Chart普通股獲得3.165股Flowserve普通股。在交易結(jié)束后,Chart股東將占合并公司約53.5%的股份,而Flowserve股東將占約46.5%的股份,按完全攤薄計(jì)算。Chart總裁兼首席執(zhí)行官說(shuō):Chart與Flowserve的合并創(chuàng)造了一個(gè)全面的解決方案平臺(tái),具有持續(xù)推動(dòng)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期價(jià)值所需的財(cái)務(wù)實(shí)力和韌性。我們將共同提供從前端工程設(shè)計(jì)到關(guān)鍵任務(wù)設(shè)備,再到售后服務(wù)的完整能力系統(tǒng),為更廣泛的全球客戶群體提供高質(zhì)量、增值的解決方案。結(jié)合強(qiáng)勁的現(xiàn)金流、顯著的協(xié)同效應(yīng)和更大的售后增長(zhǎng)機(jī)會(huì),這家合并的公司將處于理想位置,為其股東提供卓越而持久的價(jià)值。Flowserve總裁兼首席執(zhí)行官說(shuō):此次合并將創(chuàng)造一個(gè)具有差異化的領(lǐng)導(dǎo)者,具備規(guī)模和韌性,以滿足對(duì)綜合工業(yè)流程技術(shù)和服務(wù)的巨大需求。Chart和Flowserve高度互補(bǔ)的業(yè)務(wù)將增強(qiáng)我們滿足客戶需求的能力,推動(dòng)創(chuàng)新并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)。合并后的公司將橫跨多樣化的終端市場(chǎng),進(jìn)一步接觸到高端、高增長(zhǎng)領(lǐng)域和可觀的售后市場(chǎng)特許經(jīng)營(yíng),從而帶來(lái)更多商業(yè)機(jī)會(huì)。我相信,我們將共同抓住為客戶、合作伙伴、股東以及全球團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的機(jī)會(huì)。全面的世界級(jí)、差異化解決方案系列。此組合將Chart在壓縮、熱能、低溫和專業(yè)解決方案方面的領(lǐng)先工藝技術(shù)與Flowserve在流量管理方面的領(lǐng)先能力相結(jié)合。結(jié)合支持這一完整解決方案系列的數(shù)字平臺(tái)將為差異化解決方案帶來(lái)進(jìn)一步的機(jī)會(huì),提供全面的數(shù)字覆蓋,包括監(jiān)控和預(yù)測(cè)能力。多樣化且具有吸引力的最終市場(chǎng)。合并公司將在一般工業(yè)、工業(yè)氣體、數(shù)據(jù)中心、航天、交通運(yùn)輸、營(yíng)養(yǎng)、碳捕集、能源、發(fā)電、核能、化學(xué)、液化天然氣、水及礦業(yè)和礦物等領(lǐng)域具備領(lǐng)先能力。合并公司將更加可預(yù)測(cè)和具有韌性。擴(kuò)展的售后市場(chǎng)特許經(jīng)營(yíng)。合并后的公司將擁有可觀的重復(fù)收入來(lái)源,全球安裝基礎(chǔ)超過550萬(wàn)個(gè)資產(chǎn),售后市場(chǎng)和服務(wù)的總收入占比42%。Chart和Flowserve期待通過擴(kuò)展的全球安裝基礎(chǔ)和廣泛的地理覆蓋,提供增強(qiáng)的服務(wù)和解決方案來(lái)推動(dòng)售后市場(chǎng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。來(lái)自顯著成本和商業(yè)協(xié)同效應(yīng)的上行空間。預(yù)計(jì)合并將在交易完成后三年內(nèi)產(chǎn)生約3億美元的年度成本協(xié)同效應(yīng),主要來(lái)源于材料和采購(gòu)節(jié)省、屋頂整合、組織效率提高,以及消除重復(fù)的上市公司成本。這兩家公司還預(yù)計(jì)隨著時(shí)間的推移,會(huì)產(chǎn)生商業(yè)收入?yún)f(xié)同效應(yīng),至少代表合并公司收入的額外2%增長(zhǎng)。致力于投資級(jí)別的資產(chǎn)負(fù)債表,具有強(qiáng)勁的現(xiàn)金流特征。預(yù)計(jì)這種組合將在完成后的第一年對(duì)合并公司的調(diào)整后每股收益產(chǎn)生顯著的增益。合并公司預(yù)計(jì)在交易完成時(shí)的杠桿比率為2.0倍凈債務(wù)與調(diào)整后EBITDA。按合并計(jì)算,Chart和Flowserve在截至2025年3月31日的12個(gè)月內(nèi)產(chǎn)生了18億美元的現(xiàn)金流。強(qiáng)大的財(cái)務(wù)特征將支持平衡的資本配置策略,去杠桿化,優(yōu)先考慮增長(zhǎng)投資,并進(jìn)行資本回報(bào)。合并公司預(yù)計(jì)將支付與Flowserve歷史每股分紅水平一致的季度股息,并預(yù)計(jì)將產(chǎn)生額外的利息支出節(jié)省。完成后,合并公司的董事會(huì)將由12名董事組成,其中6名來(lái)自Chart,6名來(lái)自Flowserve。Chart總裁兼首席執(zhí)行官將擔(dān)任合并公司董事會(huì)的主席,Flowserve總裁兼首席執(zhí)行官將擔(dān)任合并公司的首席執(zhí)行官。交易完成后,合并公司的總部將位于德克薩斯州達(dá)拉斯,并預(yù)計(jì)在亞特蘭大和休斯頓保持業(yè)務(wù),覆蓋超過50個(gè)國(guó)家的全球業(yè)務(wù)。合并公司將在交易完成后采用新名稱和品牌。預(yù)計(jì)交易將在2025年第四季度完成,需獲得Chart和Flowserve兩家公司的股東批準(zhǔn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)以及符合其他慣例的成交條件。